La fintech Wise deja Londres para cotizar en Nueva York

La fintech Wise planea trasladar la cotización de sus acciones a Estados Unidos, lo que representa la última varapalo para el mercado bursátil londinense en una avalancha de empresas que han decidido mudarse a Estados Unidos en los últimos años. Las bajas valoraciones y la escasa liquidez en los mercados de capitales londinenses están impulsando a las empresas a cotizar en otros mercados.

Si bien la empresa de transferencias de dinero, antes conocida como TransferWise, con sede en Londres mantendrá una cotización secundaria en la Bolsa de valores británica, Nueva York será su principal mercado de cotización, según ha señalado la propia Wise. El consejo de administración de Wise ha estado debatiendo las opciones de cotización desde que el regulador británico introdujo nuevas normas el año pasado que provocaron que las acciones de la empresa se cambiaran a una nueva categoría, lo que significa que aún no eran elegibles para su inclusión en el índice de referencia FTSE 100. Esto significa que la acción está perdiendo la oportunidad de negociación de los inversores que siguen el índice de referencia. Wise habría necesitado la aprobación de la FCA y modificar sus estatutos para pasar a la categoría elegible.

Wise se unirá así otras compañías que han trasladado su cotización a Estados Unidos en los últimos años, como la casa de apuestas en línea Flutter Entertainment, el proveedor de productos de fontanería Ferguson Enterprises y la empresa de materiales de construcción CRH. La farmacéutica Indivior anunció esta semana que planea cancelar su cotización secundaria en Londres tan solo un año después de que trasladara su actividad principal a EE UU. En conjunto, las empresas representaban una capitalización bursátil de aproximadamente 100.000 millones de dólares a medida que se movían. La capitalización bursátil total de la capital británica se sitúa actualmente en 3,5 billones de dólares, según datos de Bloomberg. La Bolsa de Valores de Londres no quiso hacer comentarios.

“Creemos que la incorporación de una cotización principal en EE UU nos ayudaría a acelerar nuestra misión y aportaría importantes beneficios estratégicos y de mercado de capitales a Wise y a nuestros propietarios”, declaró Kristo Käärmann, cofundador y consejero delegado de Wise, en un comunicado. Añadió que EE UU representa “la mayor oportunidad de mercado del mundo para nuestros productos”.

Las acciones de Wise se anotan subidas superiores al 12% este jueves en Londres, hasta alcanzar su máximo histórico. La cotización tuvo que ser suspendida brevemente al alcanzar el límite de volatilidad.

Wise salió a Bolsa en el Reino Unido en julio de 2021 y sus acciones han subido más de un 40% desde entonces, aunque ha pasado gran parte de su trayectoria cotizando por debajo del precio de salida a Bolsa. Wise afirmó que la medida permitirá a los inversores institucionales y minoristas en EE UU comprar sus acciones, y señaló que muchos de ellos actualmente no pueden hacerlo.

La medida debería aumentar la liquidez de las acciones de la empresa, brindando a los accionistas actuales “mayor flexibilidad y oportunidad para comprar y mantener nuestras acciones”, afirmó la compañía. “Dada la liquidez y visibilidad adicionales que se brindará, esperamos que se considere positivo”, declaró Adam Wood, analista de Morgan Stanley, en una nota.

La compañía también espera que la cotización en EE UU le abra las puertas para ser incluida en los principales índices estadounidenses, lo que también debería impulsar la liquidez y la demanda de sus acciones.

Wise anunció que celebrará una junta de accionistas en las próximas semanas para votar sobre la propuesta de cotización, y que todos los detalles se publicarán a finales de este mes. Käärmann declaró el jueves en una entrevista que la compañía planea mantener su cotización en el Reino Unido.

“Estamos totalmente comprometidos con Londres y el Reino Unido”, declaró el cofundador. “En términos operativos, no prevemos cambios significativos. Por lo tanto, lo vemos como un añadido, más que como un movimiento”.

“La doble cotización sin duda pondrá a Wise en el mapa entre las empresas estadounidenses, pero dado su éxito con Morgan Stanley el año pasado, creemos que probablemente sea solo una razón secundaria, considerando el tema más importante: el acceso a la liquidez” y la estructura accionarial y de propiedad, afirmó Hannes Leitner, analista de Jefferies Financial.

Käärmann ha recibido críticas en el pasado debido al gran control que ejerce sobre Wise. La fintech ha afirmado que su consejero delegado posee alrededor del 50% de los derechos de voto de la empresa.

“El cambio permitiría a Wise mantener su estructura accionarial actual y aumentar la liquidez”, declaró Justin Forsythe, analista de UBS Group, en una nota a sus clientes.

Fundada en 2011, Wise tiene actualmente un valor de mercado de alrededor de 11.000 millones de libras esterlinas (13.000 millones de euros). La empresa cuenta con unos 1.000 empleados en Londres y sus oficinas en Tallin, Estonia, tienen capacidad para unos 2.200 empleados.

“En EE UU hay 100 millones de clientes y 4.000 bancos”, declaró Emmanuel Thomassin, director financiero de Wise, en una entrevista con Bloomberg News el jueves. “La oportunidad es enorme en EE UU”.